Експозиция

Експозиция наричаме сумата, която една институция може да загуби, ако длъжник или сделка не се изплати. За банката това са отпуснатите кредити, облигациите в портфейла, депозитите в други банки, но и задбалансовите задължения като гаранции и неусвоени кредитни линии, които може да се наложи да изплати. Думата се използва и по-общо: „експозиция към държавата“, „експозиция към недвижимите имоти“, „валутна експозиция“ – колко зависи една банка или един портфейл от определен длъжник, сектор или риск.

Как се измерва рискът

Не всички експозиции са еднакво рискови. Затова в банковия надзор те се претеглят: всяка експозиция се умножава по рисково тегло според вида на длъжника, обезпечението и кредитното качество. Кредит, обезпечен с жилище, носи по-ниско тегло от необезпечен потребителски кредит; облигация на държава с висок кредитен рейтинг – още по-ниско. Сборът е „рисково претеглените експозиции“ (общата рискова експозиция).

От тази сума зависи колко капитал трябва да държи банката. Съотношението между собствените средства и общата рискова експозиция е капиталовата адекватност. Колкото по-висока е, толкова повече загуби може да поеме банката, без да застраши парите на вложителите.

Отделно надзорът следи и концентрацията: големите експозиции към един клиент или група свързани клиенти имат горна граница спрямо капитала на банката, за да не зависи тя от съдбата на един длъжник.

Данните за банките в България

Според изданието на БНБ „Банките в България“ за януари – март 2026 г. рисково претеглените експозиции за кредитен риск, основната част от общата рискова експозиция, нарастват с 1,2 млрд. € (2,6%) през тримесечието до 49,1 млрд. € в края на март. Общата капиталова адекватност на системата е 26,35%, базовият собствен капитал от първи ред – 24,72%. Капиталът над регулаторните изисквания и буферите е 4,622 млрд. €.

Брутните кредити и аванси, най-голямата експозиция в балансите, са 83,1 млрд. € в края на юни 2026 г. Делът на необслужваните от тях е 2,65%, при 2,82% в края на март. Портфейлът с дългови инструменти е 21,7 млрд. € в края на март, като най-голям принос за ръста имат облигациите на сектор „Държавно управление“.

Експозиция не е загуба

• Експозицията е потенциален риск, не реална загуба. Загубата зависи от това дали длъжникът ще плати и какво може да се събере от обезпечението.
• Номиналната и рисково претеглената сума не са едно и също. 83,1 млрд. € кредити не означават 83,1 млрд. € рискова експозиция; теглата я намаляват или увеличават.
• Ниска експозиция към един длъжник не гарантира нисък риск. Много малки експозиции към един и същ сектор пак създават концентрация.

Вижте също: нетен лихвен марж, нетен лихвен доход, валутен риск, диверсификация.